投资组合管理策略

投资组合管理策略

投资组合管理是构建和维护多元化资产集合以实现特定投资目标的过程。

核心原则

• 资产配置
• 多元化
• 再平衡
• 风险管理
• 成本控制

常见投资组合模型

• 60/40组合: 60%股票，40%债券
• 全天候组合: 平均分配风险于增长、通胀、通缩和经济衰退环境
• 核心-卫星策略: 核心指数投资加上主动管理的卫星投资
• 目标日期基金: 随时间自动调整风险水平

投资组合评估指标

• 夏普比率
• 贝塔系数
• 阿尔法
• 最大回撤
• 信息比率